开曼群岛外汇牌照（CIMA SIBL）

SIBA 持牌机构与注册人：关键的选择

关于“开曼 SIBL”的大多数困惑，源于混淆了两种不同的身份：

• 持牌机构（SIBL）。依据 SIBA 第 6 条获得 CIMA 完整发牌，可涵盖一个或多个类别：经纪交易商、做市商、证券安排人、证券管理人或证券顾问。牌照可以是完整牌照或受限牌照（限于少数指定客户）。
• 注册人。依据附表 4 豁免发牌，但须在 CIMA 注册。仅适用于集团内部业务、专门面向成熟投资者或高净值人士的业务，或受认可海外监管机构监管的公司。

原有的“豁免人士”类别已不复存在：2019 年修订后，这些公司须在 2020 年 1 月 15 日前注册、取得牌照或停止业务。对于服务零售客户的经纪商，只有完整的经纪交易商牌照可行。

CIMA 的审查重点

根据 SIBA 第 6 条，CIMA 须确信申请人：

• 能够遵守 SIBA 及《反洗钱条例》（Anti-Money Laundering Regulations）；
• 具备足够的人员、技能、设施、账簿和记录；
• 其高级管理人员和经理为适当人选，依据诚信、正直与声誉、能力以及财务稳健性进行判断；
• 并且授予牌照符合公共利益。

申请人可以是开曼公司、合伙企业、LLC 或 LLP，或在开曼注册的外国公司，且须至少有两名董事或经理。

资本、保险与成本：通俗解读

经纪交易商须维持由《财务要求与标准条例》（Financial Requirements and Standards Regulations）规定的最低财务资源，水平高于顾问或安排人。CIMA 还要求投保职业责任险、董事及高级职员责任险和业务中断险，并进行年度审计和提交月度报表。这些因素使开曼成为持有成本较高的离岸牌照之一。由于金额会变动且取决于您的类别，我们不在此列出具体数额；我们会在方案中详细说明。

认可度与税务

CIMA 于 2009 年以正式会员身份加入 IOSCO，并签署了 IOSCO《多边谅解备忘录》，这使开曼牌照在银行、主经纪商和机构交易对手中比大多数离岸方案更具分量。开曼群岛不征收直接税，但您的实体可能适用经济实质和国际申报规则，因此请相应规划管理和人员配置。