Glosario de licencias forex

Autorización de un regulador para ofrecer servicios de trading de forex y CFD.

Cada regulador la denomina de forma distinta: dealer, broker-dealer, empresa de inversión o proveedor de servicios financieros.

La autoridad pública que autoriza y supervisa a las empresas financieras.

Ejemplos: CySEC, DFSA, FSCA, FSC de Mauricio, FSA de Seychelles.

Un regulador onshore con gran reconocimiento y normas estrictas.

Suele exigir una sustancia, un capital y una información regulatoria considerables.

Una licencia de una jurisdicción orientada a los negocios internacionales.

Más rápida y ligera que las licencias onshore; su reconocimiento varía mucho.

Un bróker que actúa como contraparte de las operaciones de sus clientes.

Necesita un permiso para negociar por cuenta propia y más capital.

Transmisión directa de las órdenes de los clientes a proveedores de liquidez.

A menudo se permite con una licencia de agencia más limitada.

Operaciones de clientes cubiertas con proveedores de liquidez.

El bróker gana spreads o comisiones en lugar de resultados de trading.

Operaciones de clientes que el bróker mantiene internamente.

Requiere una licencia de market maker y una sólida gestión de riesgos.

Uso de una licencia de un Estado del EEE para atender a clientes en todo el EEE.

Disponible para empresas MiFID II, como las Cyprus Investment Firms.

Una empresa de inversión autorizada por CySEC conforme a MiFID II.

Puede prestar servicios con pasaporte en todo el EEE.

El marco de la UE para los servicios de inversión.

Establece normas de organización, conducta e información para las empresas de inversión de la UE.

Una licencia para negociar valores, incluidos derivados como los CFD.

Se utiliza en Seychelles y en otros centros offshore.

Una empresa que opera por cuenta de clientes y por cuenta propia.

Las Bahamas registran a los brókeres FX/CFD como broker-dealers.

La licencia de la FSC de Mauricio que utilizan los brókeres FX/CFD.

A menudo en la categoría Full Service Dealer excluding Underwriting.

Una licencia de la FSCA sudafricana para servicios financieros.

Los proveedores de derivados OTC necesitan además una licencia de proveedor específica.

Presencia local real: oficina, directores, personal.

Cada vez más exigida por los reguladores y a efectos fiscales.

Responsable de comunicación de blanqueo de capitales (Money Laundering Reporting Officer).

Un cargo obligatorio en casi todas las jurisdicciones reguladas.

La persona encargada del cumplimiento normativo.

Normalmente aprobada por el regulador.

La evaluación del regulador sobre la integridad y competencia de propietarios y directivos.

Se basa en currículos, referencias, antecedentes penales y experiencia.

El capital que debe mantener una empresa con licencia.

Lo fija el regulador según la categoría de licencia; es mayor para los market makers.

Dinero de los clientes separado del dinero de la empresa.

Una norma esencial de protección del cliente en la mayoría de las jurisdicciones reguladas.

Seguro que cubre reclamaciones por errores profesionales.

Lo exigen varios reguladores.

International Business Company (sociedad de negocios internacionales).

Una forma societaria offshore; por sí sola no es una licencia.

Global Business Company en Mauricio.

Es titular de la Global Business Licence y de la licencia de Investment Dealer.

Una carta de un abogado sobre si una sociedad puede realizar una actividad.

Se utiliza cuando no se tiene licencia, por ejemplo en solicitudes de MT5.

Prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo.

Políticas, KYC, seguimiento y comunicación exigidos a todo bróker.

Jurisdicciones sometidas a mayor vigilancia por el Grupo de Acción Financiera Internacional.

Puede dificultar la operativa bancaria de las sociedades allí establecidas.

Proveedor de servicios de pago.

Procesa los depósitos y retiros de los clientes de los brókeres.

Un banco o empresa que ofrece precios y ejecuta operaciones.

Acepta brókeres tras su propia diligencia debida.

Operar bajo la plataforma o la licencia de otra empresa autorizada.

Más rápido, pero dependiente del proveedor.