Licencia forex en Belice (FSC, Securities Industry Act 2021)

De la época de la IFSC a la Securities Industry Act

Durante años, los brókeres de Belice tuvieron licencias de la IFSC para “trading in foreign exchange” o derivados. Ese marco ha sido sustituido:

• la Securities Industry Act 2021 se publicó oficialmente en noviembre de 2021;
• la Financial Services Commission Act 2023 sustituyó a la IFSC Act;
• las Securities Industry Regulations 2023 y las partes esenciales de la Ley entraron en vigor el 15 de diciembre de 2023, con un período transitorio para las firmas que pasaban a estar sujetas a registro.

Si un proveedor sigue vendiendo una “licencia de Belice de trading in foreign exchange”, pregunte exactamente a qué ley y categoría se refiere.

Qué categoría necesita un bróker de forex y CFD

El Anexo I de la SIA incluye, entre los valores, las opciones sobre cualquier divisa, los contratos por diferencias y los contratos de divisas realizados en relación con una operación con valores. Por tanto, un bróker se registra para:

• negociación de valores por cuenta propia, si actúa como contraparte de las operaciones de los clientes (creación de mercado), o
• negociación de valores por cuenta ajena, si transmite las órdenes a una contraparte.

La categoría determina el nivel de capital: la negociación por cuenta propia conlleva el requisito más alto, la actuación por cuenta ajena uno inferior, y la intermediación o el asesoramiento el más bajo.

Sustancia: personas e instalaciones en Belice

El reglamento de 2023 exige que el consejero delegado (managing officer) y el responsable de cumplimiento estén registrados ante la FSC y sean residentes en Belice; sus responsabilidades no pueden delegarse. La Ley define el establecimiento como las instalaciones donde la firma emplea personal y paga salarios, y se aplica la Economic Substance Act. Las funciones relevantes solo pueden externalizarse a un agente gestor autorizado.

Capital y seguros

El capital regulatorio está escalonado según la actividad y debe mantenerse en Belice, en activos denominados en dólares de Belice, depositado en un banco, custodio o depositario autorizado antes de que se conceda el registro. Se supervisa de forma continua junto con los requisitos de liquidez. Las firmas también necesitan seguros de responsabilidad civil profesional, de consejeros y directivos, de interrupción de la actividad y de fidelidad, revisados cada año. Indicamos los importes correspondientes a su categoría en una propuesta, en lugar de publicar cifras que cambian.