Глоссарий форекс лицензирования

Разрешение регулятора на оказание услуг торговли на форекс и CFD.

Каждый регулятор называет её по-своему: дилер, брокер-дилер, инвестиционная фирма или поставщик финансовых услуг.

Государственный орган, который лицензирует финансовые компании и надзирает за ними.

Примеры: CySEC, DFSA, FSCA, FSC Маврикия, FSA Сейшел.

Оншорный регулятор с сильным признанием и строгими правилами.

Обычно требует значительного присутствия, капитала и отчётности.

Лицензия юрисдикции, ориентированной на международный бизнес.

Быстрее и проще оншорных лицензий; признание сильно различается.

Брокер, выступающий контрагентом по сделкам клиентов.

Нужны полномочия на сделки за свой счёт и более высокий капитал.

Прямая передача клиентских заявок поставщикам ликвидности.

Часто допускается в рамках более узкой агентской лицензии.

Сделки клиентов хеджируются у поставщиков ликвидности.

Брокер зарабатывает на спредах или комиссиях, а не на торговом результате.

Сделки клиентов остаются внутри брокера.

Требует лицензии маркет-мейкера и сильного риск-менеджмента.

Использование лицензии одного государства ЕЭЗ для обслуживания клиентов во всей ЕЭЗ.

Доступна фирмам по MiFID II, например Cyprus Investment Firms.

Инвестиционная фирма, лицензированная CySEC по MiFID II.

Может паспортизировать услуги на всю ЕЭЗ.

Нормативная база ЕС для инвестиционных услуг.

Устанавливает организационные правила, правила ведения бизнеса и отчётности для инвестиционных фирм ЕС.

Лицензия на операции с ценными бумагами, включая деривативы, такие как CFD.

Используется на Сейшелах и в других офшорных центрах.

Компания, торгующая для клиентов и за свой счёт.

На Багамах FX/CFD брокеры регистрируются как брокеры-дилеры.

Лицензия FSC Маврикия, которую используют FX/CFD брокеры.

Чаще всего категория Full Service Dealer excluding Underwriting.

Лицензия FSCA ЮАР на оказание финансовых услуг.

Провайдерам внебиржевых деривативов также нужна отдельная лицензия провайдера.

Реальное местное присутствие: офис, директора, персонал.

Всё чаще требуется регуляторами и в налоговых целях.

Money Laundering Reporting Officer — ответственный за отчётность по ПОД.

Обязательная должность почти во всех регулируемых юрисдикциях.

Лицо, отвечающее за соблюдение регуляторных требований.

Обычно утверждается регулятором.

Проверка регулятором добросовестности и компетентности владельцев и руководителей.

Основана на резюме, рекомендациях, справках о несудимости и опыте.

Капитал, который обязана держать лицензированная компания.

Устанавливается регулятором по категории лицензии; самый высокий — для маркет-мейкеров.

Деньги клиентов хранятся отдельно от средств компании.

Базовое правило защиты клиентов в большинстве регулируемых юрисдикций.

Страхование от претензий, связанных с профессиональными ошибками.

Требуется рядом регуляторов.

International Business Company — международная коммерческая компания.

Офшорная форма компании; сама по себе не является лицензией.

Global Business Company на Маврикии.

Владеет Global Business Licence и лицензией Investment Dealer.

Письмо юриста о том, может ли компания вести определённую деятельность.

Используется, когда лицензии нет, например для заявок на MT5.

Противодействие отмыванию денег и финансированию терроризма.

Политики, KYC, мониторинг и отчётность, обязательные для каждого брокера.

Юрисдикции под усиленным мониторингом Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF).

Может усложнить банковское обслуживание для компаний оттуда.

Payment service provider — поставщик платёжных услуг.

Обрабатывает депозиты и выводы клиентов брокеров.

Банк или компания, предоставляющие котировки и исполняющие сделки.

Принимает брокеров после собственной due diligence.

Работа на платформе или по лицензии другой лицензированной компании.

Быстрее, но создаёт зависимость от провайдера.