سيشل · FSA · أوفشور منظَّم

رخصة الفوركس في سيشل (Securities Dealer من FSA)

تُعد سيشل من أكثر الولايات القضائية استخدامًا لدى وسطاء الفوركس وعقود الفروقات الدوليين. ومنذ 1 يناير 2025 باتت تشترط أيضًا وجودًا محليًا حقيقيًا. يتناول هذا الدليل الرخصة وإصلاحات 2025 وملف الطلب وما يلزم للحفاظ على الامتثال.

آخر تحديث 6 أكتوبر 2026 · فريق أبحاث Forex License · كيف نجري أبحاثنا

الخلاصة

نعم، تصدر سيشل رخصة فوركس حقيقية: رخصة Securities Dealer من FSA، التي تشترط منذ 2025 مديرًا مقيمًا ومسؤولَين مقيمَين ومكتبًا محليًا.

باختصار

ترخّص سيشل وسطاء الفوركس وعقود الفروقات (CFD) من خلال رخصة متعامل في الأوراق المالية (Securities Dealer) تصدرها هيئة الخدمات المالية (FSA) بموجب Securities Act 2007، بصيغته المعدلة النافذة اعتبارًا من 1 يناير 2025. ويحتاج المتقدمون إلى شركة ومكتب محلي ومدير مقيم بدوام كامل، واثنين على الأقل من المسؤولين المقيمين المستوفين لمعايير الكفاءة والنزاهة، ومسؤول امتثال وممثلين مرخَّصين؛ وتسعى FSA إلى البت في الطلب خلال 30 يوم عمل من اكتماله.

أوفشور منظَّمةأفريقيا والمحيط الهنديعند الطلب عبر الشركاء

حقائق أساسية

الجهة الرقابية	هيئة الخدمات المالية (FSA) في سيشل
الترخيص	رخصة Securities Dealer (إضافة إلى رخص ممثلي المتعامل في الأوراق المالية Securities Dealer’s Representative)
الأساس القانوني	Securities Act 2007، بصيغته المعدلة بموجب Securities (Amendment) Act 2024 (نافذ منذ 1 يناير 2025)، ولوائح التعديل لعام 2024
الكيان	شركة بموجب Companies Act أو من ولاية قضائية معترف بها؛ ولا يجوز لشركة IBC ممارسة أعمال الأوراق المالية ما لم تكن مرخَّصة
المدة المعتادة	معيار خدمة FSA: 30 يوم عمل من اكتمال الطلب؛ وعادةً من 3 إلى 6 أشهر إجمالًا بما في ذلك التأسيس
رأس المال	نعم: حد أدنى لرأس المال المدفوع تحدده اللوائح (رُفع اعتبارًا من 2025)، ويُحتفظ به في حساب مصرفي معتمد من FSA
الضريبة	امتياز بموجب Securities Act: ضريبة أعمال بنسبة 1.5% من الدخل الخاضع للتقييم وصفر ضريبة استقطاع، بشرط الجوهر الاقتصادي؛ تحقق من ذلك مع هيئة الإيرادات في سيشل
الاعتراف	متوسط: معروفة على نطاق واسع لدى مزودي السيولة ومزودي المنصات؛ وFSA عضو منتسب في IOSCO
أسواق العملاء	عملاء دوليون؛ يجب التصريح بالبلدان المستهدفة وإثبات جواز استقطاب العملاء فيها
جواز المرور الأوروبي	لا
خدمتنا	عند الطلب عبر الشركاء

السرعة

السمعة

الحضور الفعليمعتدل

تكلفة الملكيةمتوسط

معلومات استرشادية للمقارنة فقط، تمت مراجعتها في التاريخ المبيَّن. تتغيّر المتطلبات وتعتمد على هيكلك؛ تحقّق من الجهة الرقابية ومستشار قانوني محلي قبل اتخاذ القرار.

بكلمات الجهة التنظيمية

“To be able to engage in Securities Dealer business in Seychelles, a licence from the Authority is obligatory.”
— FSA في سيشل، إرشادات طلب رخصة Securities Dealer, مارس 2026

نظرة عامة

هيئة الخدمات المالية (FSA) هي الجهة المنظمة للأوراق المالية في سيشل. ويحتاج وسطاء الفوركس وعقود الفروقات إلى رخصة Securities Dealer الصادرة عنها بموجب Securities Act 2007. فعقود الفروقات تُعد «أوراقًا مالية» بموجب القانون، ولوائح سلوك الأعمال المعدلة في 2024 تغطي صراحةً عقود الفروقات بالرافعة المالية والفوركس الفوري المتجدد (rolling spot forex) المقدَّمة لعملاء التجزئة.

ومنذ 1 يناير 2025 يشترط النظام وجودًا حقيقيًا: مديرًا مقيمًا بدوام كامل، ومسؤولَين مقيمَين مستوفيَين لمعايير الكفاءة والنزاهة، ومكتبًا فعليًا وممثلين مرخَّصين. وفي المقابل تقدم سيشل رخصة أوفشور معترفًا بها، ومعيار خدمة منشورًا مدته 30 يوم عمل، وامتيازًا ضريبيًا للمرخَّص لهم ذوي الجوهر الفعلي، مما يبقيها حلًا وسطًا شائعًا بين خيارات الأوفشور الخفيفة والأنظمة الأكثر صرامة مثل موريشيوس.

ما الذي تغطيه رخصة Securities Dealer في سيشل

تسمح الرخصة للشركة بالتعامل في الأوراق المالية كنشاط تجاري. فبموجب الجدول 1 من Securities Act، عقود الفروقات أوراق مالية، وتضيف Securities (Conduct of Business) (Amendment) Regulations 2024 تعريفات لـالفوركس الفوري المتجدد و«الاستثمارات المضاربية المقيدة» ذات الرافعة المالية. ولهذا تُعد رخصة Securities Dealer هي رخصة وسطاء الفوركس وعقود الفروقات في سيشل.

ويحتاج كل متعامل أيضًا إلى ممثل متعامل في الأوراق المالية (Securities Dealer’s Representative) مرخَّص واحد على الأقل. ويمكن لـFSA منح رخصة مقيدة عند الاقتضاء.

نقطة تثير الالتباس: تقول الأسئلة الشائعة لدى FSA إنها لا تشرف على سوق الصرف الأجنبي، الذي يقع ضمن اختصاص البنك المركزي لسيشل. ويقصد بذلك صرف العملات بحد ذاته، لا منتجات عقود الفروقات بالرافعة المالية والفوركس الفوري المتجدد التي تغطيها لوائح الأوراق المالية.

إصلاحات 2025: ما الذي تغيّر للوسطاء

دخل Securities (Amendment) Act 2024 (Act 18 of 2024) وأربع لوائح تعديلية حيز النفاذ في 1 يناير 2025. وأبرز التغييرات:

الأشخاص المقيمون: يجب أن يكون أحد المديرين (وعددهم اثنان على الأقل) مقيمًا في سيشل بدوام كامل، وأن يوجد شخصان مقيمان على الأقل مستوفيان لمعايير الكفاءة والنزاهة في جميع الأوقات.
رأس مال أعلى، يُحتفظ به في حساب مصرفي معتمد من FSA.
رخص دائمة برسوم سنوية وشهادة امتثال مستحقة بحلول 31 يناير.
الأسماء التجارية والنطاقات يجب أن تعتمدها FSA وأن تظهر في السجل العام.
حماية عملاء التجزئة: تصنيف العملاء، واختبارات الملاءمة، والهامش النقدي، والحماية من الرصيد السلبي، وتحذيرات مخاطر ثابتة على كل صفحة ويب.
موافقة مسبقة على تغيير الأشخاص الرئيسيين ونقل الأسهم.

ومُنحت الشركات المرخَّصة قبل 2025 مهلة حتى 30 يونيو 2026 للامتثال.

الجوهر: من يجب أن يكون في سيشل

يُقصد بـ«الشخص المقيم» من يكون موطنه سيشل أو يوجد فيها 183 يومًا على الأقل خلال اثني عشر شهرًا. وعمليًا يحتاج الوسيط المرخَّص إلى:

مدير مقيم بدوام كامل؛
شخص مقيم ثانٍ مستوفٍ لمعايير الكفاءة والنزاهة، مثل مسؤول امتثال أو مدير مقيم؛
مسؤول امتثال ومسؤول امتثال لمكافحة غسل الأموال (MLRO)، مع بديل لكل منهما؛
ممثل مرخَّص واحد على الأقل؛
مكتب مجهز بخط هاتف محلي وإنترنت وحاسوب ومساحة لحفظ السجلات؛
شخص مقيم لمعالجة الشكاوى.

ومنذ 17 مايو 2023 يجب أن تكون هذه العناصر قائمة بالفعل عند التقديم. وتعيد FSA الطلبات غير المكتملة.

الضرائب على المتعاملين في الأوراق المالية في سيشل

ينص Securities Act على امتياز ضريبي للمرخَّص لهم: ضريبة أعمال بنسبة 1.5% من الدخل الخاضع للتقييم وصفر ضريبة استقطاع، بشرط أن يستوفي المرخَّص له متطلبات النشاط الجوهري، أي أن يُمارَس نشاطه الأساسي المدرّ للدخل في سيشل (ويكفي وجود المكتب الأوسط والخلفي هناك وفقًا لإرشادات FSA). ومن دون هذا الامتياز تُطبق المعدلات العادية على الشركات. تحقق من كيفية تطبيق هيئة الإيرادات في سيشل له على هيكلك.

الاعتراف: موقع سيشل

سيشل رخصة أوفشور معترف بها: يعرفها جيدًا مزودو السيولة ومزودو المنصات وكثير من مزودي خدمات الدفع، وقد عززت إصلاحات 2025 مكانتها. لكنها ليست رخصة من الفئة الأولى (tier-1) ولا تمنح جواز مرور (passporting). وFSA عضو منتسب في IOSCO تعمل على الانضمام إلى IOSCO Multilateral MoU.

عند استقطاب العملاء، يجب عليك التصريح بالبلدان المستهدفة وتقديم ما يثبت جواز خدمتهم فيها. والبلدان التي لديها قواعد ترخيص خاصة بها تظل تطبقها عليك.

كيف يسير طلب الترخيص خطوة بخطوة

تأسيس الشركة وتعيين الأشخاص
أسّس الشركة المتقدمة، وعيّن مديرَين أحدهما مقيم بدوام كامل، ومسؤول امتثال، ومسؤولًا لمكافحة غسل الأموال، وممثلًا واحدًا على الأقل.
تأمين المكتب
استأجر مكتبًا في سيشل يستوفي المعايير المنشورة لدى FSA؛ ويجب أن يكون قائمًا قبل التقديم.
إعداد ملف الطلب
خطة العمل، والأدلة الإجرائية، والسياسات، واتفاقية العميل، والاستبيانات الشخصية، والمستندات الداعمة لكل شخص رئيسي ومالك.
التقديم ودفع رسوم الطلب
قدّم الملف الكامل إلى FSA. لا تبدأ المعالجة إلا بعد دفع الرسوم؛ وتؤكد FSA استلام الطلب.
مراجعة الاكتمال
يُعاد الطلب غير المكتمل. ولديك حينها ثلاثة أشهر لإعادة تقديمه قبل أن يسقط.
التقييم والاستفسارات
تراجع FSA الملف وقد تطلب معلومات إضافية. ومعيار الخدمة لديها 30 يوم عمل من اكتمال الطلب.
إصدار الرخصة
في حال الموافقة، تصدر الرخصة مع أي شروط بعد دفع الرسوم السنوية الأولى.
خطوات ما بعد الترخيص
عيّن مدققًا خلال 30 يومًا، وسجّل لدى وحدة الاستخبارات المالية عبر goAML، وأعدّ جدول التقارير.

المستندات المطلوبة عادةً

خطاب تغطية ونموذج طلب رخصة Securities Dealer
المستندات التأسيسية للشركة المتقدمة
استبيانات شخصية للمديرين والممثلين ومسؤول الامتثال والأشخاص الرئيسيين
لكل شخص: جواز سفر مصدّق، وإثبات عنوان، ومرجع مصرفي، والمؤهلات، وشهادة حسن سيرة وسلوك (لا يتجاوز عمرها 3 أشهر)، وشهادة براءة ذمة ضريبية، وإقرار الشخص المعرّض سياسيًا (PEP)
استبيانات ومصدر الأموال أو الثروة للمساهمين والمالكين المستفيدين
قوائم مالية مدققة (أو توضيح للشركات الجديدة) والبيانات المالية للمسيطرين
عقد إيجار المكتب أو سند الملكية
خطة العمل ودليل العمليات الداخلية
أدلة الامتثال ومكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (AML/CFT) والشكاوى، وسياسة تضارب المصالح، وخطة استمرارية الأعمال
اتفاقية العميل وعرض سعر لتأمين المسؤولية المهنية
قائمة بالأسماء التجارية وأسماء النطاقات المطلوب اعتمادها

المدة التقديرية

المرحلة	المدة المعتادة
تأسيس الشركة والأشخاص والمكتب	1–3 أشهر
الأدلة الإجرائية وخطة العمل والاستبيانات	3–6 أسابيع، بالتوازي
مراجعة الاكتمال والتقييم لدى FSA	معيار الخدمة: 30 يوم عمل من اكتمال الملف
الاستفسارات والشروط والرسوم السنوية الأولى	2–6 أسابيع
الانضمام إلى البنوك ومزودي الدفع والسيولة	4–10 أسابيع

الحضور الفعلي والكوادر

مديران على الأقل من الأشخاص الطبيعيين، أحدهما مقيم في سيشل بدوام كامل
شخصان مقيمان على الأقل مستوفيان لمعايير الكفاءة والنزاهة (مديرون أو مسؤولو امتثال أو مدراء) في جميع الأوقات
مسؤول امتثال ومسؤول امتثال لمكافحة غسل الأموال وممثل مرخَّص واحد على الأقل
مكتب فعلي في سيشل يستوفي معايير المكاتب لدى FSA
مسؤول مقيم لمعالجة الشكاوى؛ وممارسة النشاط الأساسي المدرّ للدخل في سيشل للاستفادة من الامتياز الضريبي

الالتزامات المستمرة

رسوم الرخصة السنوية وشهادة الامتثال بحلول 31 يناير
حسابات مدققة وفق IFRS خلال 4 أشهر من نهاية السنة المالية؛ وتعيين مدقق خلال 30 يومًا من الترخيص
تقرير سنوي عن الامتثال لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (AML/CFT) والتسجيل لدى وحدة الاستخبارات المالية (goAML)
موافقة مسبقة من FSA على نقل الأسهم وتغيير الأشخاص الرئيسيين
قواعد التجزئة: اختبار الملاءمة، الهامش النقدي، الحماية من الرصيد السلبي، تحذيرات مخاطر ثابتة على كل صفحة ويب

المزايا

رخصة قانونية حقيقية تغطي الفوركس وعقود الفروقات
إرشادات منشورة وواضحة ومعيار خدمة مدته 30 يوم عمل
امتياز ضريبي مواتٍ للمرخَّص لهم ذوي الجوهر الفعلي
مقبولة على نطاق واسع لدى مزودي السيولة ومزودي المنصات

العيوب

وجود محلي حقيقي مطلوب منذ 2025
لا تزال تُعدّ أوفشور؛ ولا جواز مرور (passporting)
موافقة FSA مطلوبة لكثير من التغييرات
قواعد السلوك تجاه عملاء التجزئة تضيف عبء امتثال

المقارنة مع البدائل

الخيار	رخصة فوركس؟	المدة المعتادة	الجوهر المحلي	الاعتراف	الأنسب لـ
FSA في سيشل	نعم (Securities Dealer)	3–6 أشهر	مرتفع منذ 2025	متوسط	وسطاء التجزئة الدوليون
FSC في موريشيوس	نعم (Investment Dealer)	4–8 أشهر	مرتفع	أعلى	الوسطاء الراغبون في خدمات مصرفية أقوى
FSC في بليز	نعم	3–6 أشهر	مرتفع	متوسط	الوسطاء المتمركزون في الكاريبي
شركة IBC في سانت لوسيا	لا	أيام	منخفض	ليست رخصة	قاعدة لرخصة MT5 فقط

مناسب لك إذا كنت…

تطلق شركة وساطة دولية في الفوركس أو عقود الفروقات لعملاء التجزئة وتريد رخصة حقيقية
تستطيع تزويد مكتب في سيشل بموظفين مقيمين
تستهدف أسواقًا تقبل الوسطاء المرخَّصين في الأوفشور
تريد كيانًا من فئة أدنى إلى جانب رخصة من الفئة الأولى ضمن مجموعتك

على الأرجح غير مناسب لك إذا كنت…

تحتاج إلى جواز مرور في الاتحاد الأوروبي أو المملكة المتحدة أو إلى اعتراف من الفئة الأولى
تريد رخصة صورية دون وجود محلي
تخطط للتسويق في بلدان تحظر وسطاء الأوفشور
لا تريد تقديم الحماية من الرصيد السلبي وتحذيرات المخاطر الثابتة

كيف تتحقق من الترخيص أو التسجيل

استخدم سجل الكيانات المنظَّمة (أسواق رأس المال) لدى FSA. افتح تبويب «Securities Dealer» وابحث باسم الشركة؛ ويظهر الممثلون ضمن تبويب خاص بهم.

ومنذ 2025 يسجّل السجل أيضًا الأسماء التجارية وأسماء النطاقات التي يجوز لكل مرخَّص له استخدامها، فتحقق من أن الموقع الذي تتصفحه مدرج. ويُعلن عن الرخص المنتهية في التحديثات التنظيمية لدى FSA.

التغييرات الأخيرة

1 يناير 2025: دخل Securities (Amendment) Act 2024 وأربع لوائح تعديلية حيز النفاذ: مدير مقيم بدوام كامل، ومسؤولان مقيمان مستوفيان لمعايير الكفاءة والنزاهة، وحد أدنى أعلى لرأس المال، ورخص دائمة برسوم سنوية مستحقة بحلول 31 يناير، واعتماد الأسماء التجارية والنطاقات، وحماية عملاء التجزئة في عقود الفروقات والفوركس، وتحذيرات مخاطر محددة. ومُنحت الشركات المرخَّصة قبل 2025 مهلة حتى 30 يونيو 2026 للامتثال. مارس 2026: إرشادات طلب منقحة. أغسطس 2026: تعميم من FSA يذكّر بأنه لا يجوز لشركات IBC ممارسة أعمال الأوراق المالية دون رخصة.

الأسئلة الشائعة

هل رخصة المتعامل في الأوراق المالية في سيشل صالحة لوسطاء الفوركس وعقود الفروقات؟

نعم. عقود الفروقات أوراق مالية بموجب Securities Act 2007، ولوائح سلوك الأعمال المعدلة في 2024 تنظّم صراحةً عقود الفروقات بالرافعة المالية والفوركس الفوري المتجدد المقدَّمة لعملاء التجزئة.

من يصدر الرخصة؟

هيئة الخدمات المالية (FSA) في سيشل، بصفتها سلطة الأوراق المالية بموجب Securities Act 2007.

كم يستغرق الحصول على رخصة فوركس في سيشل؟

معيار الخدمة لدى FSA هو 30 يوم عمل من اكتمال الطلب. ولأن الشركة والمكتب والموظفين المقيمين والأدلة الإجرائية يجب أن تكون جاهزة قبل التقديم، تستغرق معظم المشاريع من ثلاثة إلى ستة أشهر إجمالًا.

هل يمكن لشركة IBC في سيشل حيازة الرخصة؟

يشترط القانون شركة بموجب Companies Act أو من ولاية قضائية معترف بها، وقد ذكّرت FSA في أغسطس 2026 بأنه لا يجوز لشركات IBC ممارسة أعمال الأوراق المالية ما لم تكن مرخَّصة. ويستخدم معظم المتقدمين شركة سيشلية مؤسسة لهذا الغرض.

كم عدد المديرين والموظفين المحليين المطلوبين؟

مديران على الأقل من الأشخاص الطبيعيين، أحدهما مقيم في سيشل بدوام كامل، إضافة إلى شخصين مقيمين على الأقل مستوفيين لمعايير الكفاءة والنزاهة (مديرون أو مسؤولو امتثال أو مدراء) في جميع الأوقات.

هل أحتاج إلى مكتب فعلي في سيشل؟

نعم. تنشر FSA معايير دنيا للمكاتب (مقر مجهز، وهاتف محلي، وإنترنت، ومعدات، ومساحة لحفظ السجلات)، ويجب أن يكون المكتب قائمًا عند تقديم الطلب.

هل يوجد حد أدنى لرأس المال؟

نعم. تحدد اللوائح حدًا أدنى لرأس المال المصدر والمدفوع، رُفع اعتبارًا من 2025، ويجب الاحتفاظ به في جميع الأوقات في حساب مصرفي معتمد من FSA. كما يلزم تأمين المسؤولية المهنية.

هل يجب تجديد الرخصة كل عام؟

منذ 1 يناير 2025 أصبحت الرخص دائمة ما لم تُعلَّق أو تُلغَ. وتُستحق الرسوم السنوية وشهادة الامتثال بحلول 31 يناير من كل عام.

هل توجد حماية لعملاء التجزئة؟

نعم: تصنيف العملاء، وتقييم الملاءمة قبل التعامل مع عملاء التجزئة في عقود الفروقات أو الفوركس، والهامش النقدي، وحصر الخسائر في رصيد حساب التداول، وتحذيرات مخاطر محددة مثبتة أعلى كل صفحة ويب.

كيف تُفرض الضرائب على المتعاملين في الأوراق المالية في سيشل؟

ينص Securities Act على امتياز يتمثل في ضريبة أعمال بنسبة 1.5% من الدخل الخاضع للتقييم وصفر ضريبة استقطاع للمرخَّص لهم الذين يستوفون متطلبات الجوهر؛ وإلا تُطبق المعدلات العادية على الشركات. تحقق من المعاملة الحالية مع هيئة الإيرادات في سيشل.

هل FSA موقّعة على MMoU الخاصة بـIOSCO؟

ليس بعد. FSA عضو منتسب في IOSCO وتقول إنها تعمل على التوقيع على مذكرة التفاهم متعددة الأطراف (MMoU).

سيشل أم موريشيوس؟

عادةً ما يكون التأسيس في سيشل أسرع ومتطلبات رأس المال أخف؛ أما موريشيوس فتتمتع باعتراف أقوى وخدمات مصرفية أفضل. اقرأ مقارنتنا بين سيشل وموريشيوس.